Sigortada, son dönemin en çok konuşulan konusu, kasko. Sigortacılar, mevcut gidişten memnun ama gelecek adına bir o kadar da endişeli. Endişeli, çünkü fiyat rekabetinin uzun sürmeyeceği, hasarların aratacağı, primlerin hasarları ve giderleri karşılayamayacağı ve ibrenin zarara doğru döneceğini düşünüyorlar ama yine de fiyat rekabetin kaçınmıyorlar.
Diğer taraftan kaskoda yaşanan fiyat rekabetinin poliçe sayısını artırmadığı gibi de bir gerçek var. 2025 yılında kasko poliçe sayısı, bir önceki yıla göre sadece yüzde 11 artarak, 8.9 milyonu biraz geçti. Yani, fiyat rekabeti poliçe sayısını sadece yüzde 11 artırmış.
Türkiye Sigorta Birliği’nin, 2025 yılına yönelik yeni açıkladığı kasko analizi de endişelerin haklı olduğunu ortaya koyuyor.
KASKODA ENDİŞELİ TABLO
- 2025 yılında kasko sigortası satan 36 şirketin toplam prim üretimi 142.3 milyar TL.
- Yatırım gelirleri, rücu ve sovtaj gelirleri de dahil edildiğinde 36 şirketin teknik geliri, 159.2 milyar TL olarak gerçekleşmiş.
- Şirketler geçen yıl 80.7 milyar TL hasar ödemesi gerçekleştirmiş. Muallak hasar karşılığı ve IBNR (şirketlerin ayırdıkları teknik karşılık) dahil edildiğinde gerçekleşen net hasar tutarı 84.9 milyar TL olmuş.
- 2025’te şirketlerin acente komisyonu ve faaliyet giderleri dahil edildiğinde kaskoda 127.3 milyar TL giderleri olmuş.
- 159.2 milyar TL’lik teknik gelirden, 127.3 milyar TL’lik teknik gider düşüldüğünde, geçen yıl sigorta şirketleri 31.9 milyar TL kaskodan teknik kar elde etmiş.
11 ŞİRKET TEKNİK ZARAR AÇIKLADI
Yatırım gelirleri olmadan, yani toplanan primle, hasar ve giderlerin karşılandığı hesaba katıldığında ise ortada sadece 14.9 milyar TL’lik bir teknik karlılıktan bahsedilebiliyor. Mesela, yatırım gelirleri olmasaydı sadece prim gelirleri ile giderlerini 19 şirket karşılayabiliyorken, 17 şirket karşılamıyor, zarara dönüyor.
Öyle ki, yatırım gelirleri olduğu halde bile 11 şirket, 2025 yılında, kaskodan teknik zarar açıklamış. Mesela, Ana Sigorta geçen sene kasko branşında 303.8 milyon TL, Magdeburger Sigorta 190.5 milyon TL, Ankara Sigorta 164.1 milyar TL, Bereket Sigorta 159.7 milyar TL teknik zarar açıklayan şirketler arasında ilk sıralarda geliyorlar.
BİLEŞİK ORAN TEHLİKEYİ GÖSTERİYOR
TSB’nin açıkladığı verilere göre geçen yıl kaskoda bileşik oran (combined ratio) yüzde 97,6 olmuş. Son 3 yıldır da bileşik oran yüzde 100’ün altında seyrediyor. 2021 ve 2022 yıllarında ise bu oran yüzde 100’lerin üzerinde. Yani, son 3 yıldır kaskoda az da olsa bir karlılık görülüyor ancak bıçak sırtında. Son iki yılla mukayese edildiğinde ise (2023: %85, 2024: %94,8) ibrenin zarara doğru döndüğü net şekilde anlaşılıyor.
Yüzde 97,6’lık bileşik oran sektör ortalaması. Şirket bazında incelendiğinde ise 36 şirketin 23’nün bileşik rasyo oranı yüzde 100’ün üzerinde. Kimilerinde bu oran yüzde 150’lere kadar yükseliyor. Yani aldıkları her 100 liralık primi karşılık 50 lira zarar ediliyor. Kabaca 36 şirketin 23’ü 2025’te yatırım gelirlerine rağmen, kaskoda gelirleri ile giderlerini karşılayamamış durumda.
Elbette, bu şirketler için bu karşılanamaz bir zarar değil ama mevcut durum devam ederse; belki bu yıl değil ama gelecek yıldan itibaren durum ciddileşecek. Hatta bugün için bile kaskoda ibre zarara dönüyor demek bile yeridir.
Kaynak: Sigorta Gazetesi
