Türkiye sigorta sektörü, 2026 yılında önceki dönemlerden farklı bir tablo sergilemektedir. Uzun yıllar boyunca prim üretiminde enflasyonun üzerinde büyüyerek kârlılığını artıran sektör, bu yıl reel olarak daralırken, kârlılığını sürdürme başarısı gösteriyor. Bu durum, “sektör kârlı küçülüyor” tabirinin öne çıkmasına neden olmuştur.
Türkiye Sigorta Birliği (TSB) tarafından açıklanan ocak-temmuz dönemi istatistiklerine göre, sektör nominal bazda yüzde 28,4 büyüme kaydetmiştir. Ancak, bu büyüme enflasyonun altında kalarak yüzde 2,5’lik bir reel küçülmeye yol açmıştır. Özellikle hayat dışı (elementer) sigorta sektöründe durum daha belirgindir; yüzde 25,7’lik nominal büyümeye karşılık, prim üretimindeki reel düşüş yüzde 4,6 olarak gerçekleşmiştir. Sektör genelindeki reel daralmanın daha sınırlı kalmasının ardındaki temel etken ise, ocak-temmuz döneminde yüzde 45,4 nominal ve yüzde 10,4 reel büyüme kaydeden hayat branşıdır. Bu tablo, sektörün pandemi yılı olan 2021’deki yüzde 2,8’lik reel daralmasına benzerlik göstermektedir.
Reel Daralmanın Temel Nedenleri
2026 yılının ilk yedi ayındaki reel daralmanın başlıca iki nedeni bulunmaktadır. Birincisi, sigortacıların da sıkça dile getirdiği “soft market” (yumuşak piyasa) koşullarıdır. Özellikle hayat dışı sektörde 2025 ve 2026 yıllarında yaşanan fiyat bazlı rekabet, birçok branşta prim fiyatlarını aşağı çekerek sektörün reel olarak daralmasında etkili olmuştur. İkinci temel faktör ise, bu fiyat bazlı rekabetin doğal bir sonucu olarak prim artışlarının sınırlı kalmasına rağmen, sigortalı ve poliçe adetlerinde yeterli artışın sağlanamaması, hatta bazı branşlarda düşüş yaşanmasıdır.
Prim üretimi içindeki ağırlığı artan Tamamlayıcı Sağlık Sigortası (TSS) branşında ilk yedi aydaki sigortalı adedi artışı 2025 yılının oldukça gerisinde kalmıştır. Ayrıca, yangın ve doğal afetler ile kasko branşlarında poliçe adetlerinde düşüşler gözlemlenmiştir. Bölgesel gerilimler, artan jeopolitik riskler (ABD-İran savaşı gibi) ve finansal piyasalardaki dalgalanmaların tüketici davranışları üzerindeki olumsuz etkileri de bu daralmada göz ardı edilmemelidir.
Sektörün Kârlılık Dinamikleri ve Gelecek Beklentileri
Reel daralmaya rağmen, sektörün kârlılık cephesi yüz güldürmektedir. TSB’nin yılın ilk yarısına ilişkin açıkladığı verilere göre, hayat dışı sektörde teknik kâr geçen yılın aynı dönemine kıyasla yüzde 13,3 artışla 75,6 milyar TL olarak gerçekleşmiştir. Soft market koşullarına rağmen teknik kârlılıktaki bu artış, büyük ölçüde “teknik olmayan bölümden aktarılan yatırım gelirleri” ile ilişkilidir. Ocak-haziran döneminde teknik olmayan bölümden aktarılan yatırım gelirleri 121 milyar TL seviyesindedir ki bu, açıklanan teknik kârın 45,4 milyar TL üzerinde bir gelir anlamına gelmektedir. Merkez Bankası’nın enflasyonla mücadele kapsamında yüksek tuttuğu faiz oranları, hayat dışı sektördeki faiz gelirlerinin, yani mali gelirlerin artışında önemli bir rol oynamıştır.
Gelecek Beklentileri ve Stratejik Adımlar
Türkiye sigorta sektörü, pandemi döneminden bu yana ilk kez bu ölçekte bir reel daralma yaşasa da, sektörün geleceğine yönelik beklentiler oldukça olumludur. Bu iyimserliğin birkaç nedeni bulunmaktadır. Birincisi, Türkiye sigorta sektörünün taşıdığı büyük potansiyel ve yabancı yatırımcıların süregelen ilgisidir. Geçtiğimiz ay HDI Sigorta‘yı ziyaret eden Talanx Grubu CEO’su Torsten Leue‘nun mesajları bu ilgiyi doğrular niteliktedir. Leue ziyaretinde özetle şunları ifade etmiştir: “Dinamik demografik yapısı ve sigorta sektörünün taşıdığı yüksek potansiyel ile Türkiye, geleceğe yönelik muazzam fırsatlar barındırıyor. Güçlü bir büyüme ivmesi sağladığımız Türkiye, grubumuz içinde önemli bir pazar konumuna geldi.”
Geleceğe ilişkin olumlu beklentilerin ikinci sebebi ise, Davut Menteş Başkanlığındaki Sigortacılık ve Özel Emeklilik Düzenleme ve Denetleme Kurumu (SEDDK) tarafından atılan olumlu adımlardır. Sağlık sigortalarının ardından oto sigortaları ile ilgili düzenlemeler ve özellikle bedeni hasar tazminatlarının suistimal edilmesini önlemeye yönelik olarak bu aybaşında yürürlüğe giren Alo 193 hattı, sektörde büyük takdirle karşılanmıştır. SEDDK’nın tüketici dostu bu düzenlemelerinin Türkiye’de sigorta bilincini ve sigorta ürünlerine olan talebi olumlu yönde etkilemesi beklenmektedir.
Türkiye Sigorta Sektörü Teknik Kâr Gelişimi (2021-2026)
2021: 4.175.243.996 TL
2022: 6.152.830.192 TL
2023: 23.487.166.795 TL
2024: 39.130.398.967 TL
2025: 66.746.451.087 TL
2026: 75.622.080.270 TL
Kaynak: Sigorta Medya
